Кто и как платит налоги с инвестиций

Хорошая новость для большинства инвесторов: брокер является налоговым агентом. Это значит, что в большинстве случаев вам не нужно самостоятельно считать и платить налоги — брокер всё сделает сам: рассчитает, удержит и перечислит в бюджет.

Плохая новость: ставки НДФЛ с 2025 года выросли и стали прогрессивными. Важно знать их, чтобы правильно планировать налоговую нагрузку и использовать доступные льготы.

Налоговый агент — это брокер. При работе через российского лицензированного брокера вы практически никогда не подаёте 3-НДФЛ самостоятельно. Брокер удерживает налог при выводе средств или в конце года. Декларацию нужно подавать самому только в особых случаях (иностранные доходы, продажа через иностранного брокера).

Ставки НДФЛ для инвесторов в 2026 году

С 2025 года в России действует прогрессивная шкала НДФЛ:

Совокупный доход в год Ставка НДФЛ Применяется к
До 2,4 млн руб. 13% Все инвестиционные доходы
2,4–5 млн руб. 15% Сумма сверх 2,4 млн
5–20 млн руб. 18% Сумма сверх 5 млн
20–50 млн руб. 20% Сумма сверх 20 млн
Свыше 50 млн руб. 22% Сумма сверх 50 млн

Важный нюанс: дивиденды и доходы от продажи ценных бумаг считаются отдельными «корзинами» дохода. Убытки от продажи акций нельзя зачесть против дивидендного дохода.

Что облагается налогом: полная картина

Вид дохода Ставка Кто удерживает Льготы
Дивиденды российских компаний 13–22% (прогрессивная) Брокер / эмитент ЛДВ не применяется
Купоны по облигациям (ОФЗ, корп.) 13–22% Брокер ЛДВ не применяется к купонам
Прибыль от продажи акций/облигаций 13–22% Брокер ЛДВ, убытки прошлых лет
Прибыль от продажи БПИФ 13–22% Брокер ЛДВ (3+ лет владения)
Доход от вкладов (сверх порога) 13–22% Банк/ФНС Необлагаемый порог

Льгота долгосрочного владения (ЛДВ): как сэкономить на налогах

ЛДВ — одна из самых мощных налоговых льгот для инвестора. Суть: если вы держали ценные бумаги более 3 лет, при продаже вы получаете вычет в размере 3 000 000 рублей за каждый год владения.

Пример расчёта ЛДВ
Вы купили акции Лукойла
3 года назад за 500 000 руб.
Продали за
1 200 000 руб.
Прибыль (налоговая база до вычета)
700 000 руб.
Вычет ЛДВ (3 млн × 3 года)
9 000 000 руб. (полное покрытие)
Налог к уплате
0 руб.

При сроке владения 3 года вычет составляет 9 млн рублей — этого достаточно для большинства частных инвесторов. Для применения льготы нужно, чтобы бумаги были куплены на обычном брокерском счёте (не ИИС) и торговались на российской бирже.

ЛДВ не применяется: к дивидендам, купонным доходам, доходам на ИИС (там другие правила) и ценным бумагам иностранных эмитентов. Также важно: срок владения считается для каждой «партии» отдельно по методу FIFO — первыми продаются самые ранние покупки.

ИИС: максимум налоговых льгот

ИИС типа А (вычет на взнос)

Ежегодно возвращайте 13% от суммы пополнения ИИС — до 52 200 рублей в год (при взносе 400 000 рублей). Условия: счёт должен просуществовать не менее 3 лет (с 2024 года — 5 лет для новых счетов), вы должны иметь официальный налогооблагаемый доход (зарплата и т.д.).

ИИС типа Б (вычет на доход)

Весь доход, полученный на ИИС (кроме дивидендов), освобождается от НДФЛ. Нет лимита по сумме! Идеален для активных инвесторов с высокой доходностью или тех, кто не имеет официального дохода для типа А.

Параметр ИИС типа А ИИС типа Б
Льгота Возврат 13% от взноса (до 52 200 руб./год) Освобождение дохода от НДФЛ
Нужен официальный доход Да (для вычета) Нет
Дивиденды льготируются Нет Нет
Кому подходит Консервативным инвесторам с зарплатой Активным трейдерам и тем, кто ждёт высокого роста
Минимальный срок 5 лет (новые ИИС с 2024 г.) 5 лет (новые ИИС с 2024 г.)

Сальдирование убытков: зачёт потерь против прибыли

Если в течение года по одним сделкам вы получили прибыль, а по другим — убыток, брокер автоматически суммирует результаты. Налог платится только с итоговой прибыли.

Убытки прошлых лет тоже можно переносить: если в прошлом году был убыток от продажи акций, в этом году он уменьшает налогооблагаемую базу. Убыток можно переносить на 10 лет вперёд.

💡
Tax Loss Harvesting
Продайте убыточную позицию в конце декабря, зафиксируйте убыток для уменьшения налога, и тут же откупите те же акции. Брокер зачтёт убыток против прибыли за год.
📅
Когда подавать 3-НДФЛ
До 30 апреля следующего года — только если у вас были доходы, с которых брокер не удержал налог (иностранные активы, продажа через зарубежного брокера).
🏦
Разные брокеры — разные базы
Если у вас счета в двух брокерах, они не видят убытки друг друга. Для зачёта нужно подать 3-НДФЛ самостоятельно, приложив справки обоих брокеров.
🎁
Дарение и наследство
Передать акции в дар близким родственникам можно без НДФЛ. Наследование акций также не облагается налогом — и срок ЛДВ для наследника сбрасывается.

Практический расчёт: итоговый налог за год

Пример: обычный брокерский счёт, 2026 год
Прибыль от продажи акций
+200 000 руб.
Убыток от продажи других акций
−50 000 руб.
Налоговая база по ценным бумагам
150 000 руб.
Дивиденды (отдельная база)
80 000 руб.
НДФЛ с ценных бумаг (13%)
−19 500 руб.
НДФЛ с дивидендов (13%)
−10 400 руб.
Итого налог за год
29 900 руб.

Главный совет: максимально используйте ИИС (особенно тип А для получения ежегодного вычета), применяйте ЛДВ для долгосрочных позиций и не игнорируйте возможность переноса убытков. Грамотное налоговое планирование может сэкономить десятки тысяч рублей в год без нарушения закона.

Нужна помощь с инвестициями?

Запишитесь на бесплатную консультацию — разберём вашу ситуацию и составим план.

Бесплатная консультация Смотреть курсы